Lãi Suất Qua Đêm Liên Ngân Hàng Là Gì?

Mọi người dân đều biết lãi suất gửi tiết kiệm (thường dùng cho cá nhân). Nhưng giữa các "Ông lớn" ngân hàng như Vietcombank, Techcombank, MBBank chơi đùa tiền nong với nhau thì họ tính lãi suất kiểu gì? Đó chính là lúc khái niệm Lãi suất qua đêm (Overnight Rate) ra đời.

1. Tại sao các ngân hàng phải mượn tiền nhau?

Hằng ngày, mỗi ngân hàng thực hiện hàng triệu giao dịch nhận gửi tiền mặt vào và đẩy cho vay ra ngoài. Pháp luật (Ngân hàng Nhà nước - NHNN) quy định họ phải duy trì một hạn mức tỷ lệ dự trữ bắt buộc mỗi cuối ngày. Nói nôm na: Trong két phải luôn có một số tiền mặt lưu kho nhất định, không được phép đem cho vay sạch 100%.

Tuy nhiên đến cuối buổi chiều 4h30 thanh toán chốt sổ, Ngân hàng A phát hiện hụt thanh khoản (thiếu tiền mặt) vì lỡ cho vay nhiều quá. Ngược lại, Ngân hàng B lại dư dư tiền nhưng chưa có ai vay. Thế là Ngân hàng A phải "bấm điện thoại" mượn khẩn cấp của Ngân hàng B với số tiền hàng ngàn tỷ đồng để làm đẹp báo cáo và bù đắp thanh khoản, sáng hôm sau trả ngay lập tức.

2. Lãi suất qua đêm là gì?

Cái giá mà Ngân hàng A phải trả cho Ngân hàng B trong kì hạn đi vay kéo dài chưa tới 24 tiếng này (thời gian qua một đêm duy nhất) được gọi là Lãi suất qua đêm liên ngân hàng.

3. Tại sao báo đài hay giật tít về nó và Ảnh hưởng đến bạn ra sao?

Nếu lãi suất liên ngân hàng qua đêm bỗng dưng vọt lên cao (Ví dụ từ 1%/năm nhảy lên 6%/năm):

• Chứng tỏ hầu hết các ngân hàng đang cạn kiệt thanh khoản (khát tiền mặt). Họ tranh giành nhau mượn tiền đẩy giá lên cao.
• Và khi ông lớn thiếu tiền, bắt buộc để bù đắp, họ sẽ Tăng lãi suất huy động của dân cư để dụ bạn mang tiền vào gửi kho.
• Song song với đó, lãi suất vay mua nhà, mua xe mà bạn đang phải trả hằng tháng cũng sẽ tăng theo để bù lại chi phí. Doanh nghiệp và người dân chịu ảnh hưởng.

Ngược lại, khi lãi suất qua đêm rớt đáy gần 0%, tiền ngập lụt trong két tín dụng hông ai vay. Ngân hàng lập tức hạ sâu lãi suất huy động, khiến bạn gửi tiết kiệm nhận đồng lời siêu ít.